本稿は、「いつものアップデート」です。国際決済銀行は2023年３月末時点における国際与信統計を発表したのですが、これによると相変わらず日本の金融機関の対外与信が4兆7752億ドルで世界最多を記録。その一方で、ロシアに対する与信はわずか604億ドルにまで激減していることがわかります。ただ、日本の金融機関が香港などの近隣国から与信を回収するなかで、英国や米国は日本ほど極端な「香港リスク抑制」には動いていないことがわかります。

国際与信統計の最新データ

「いつものアップデート」です。

国際決済銀行（The Bank for International Settlements, BIS）は四半期に１回、国際与信統計（Consolidated banking statistics, CBS）という統計を公表しています。これは、世界の31ヵ国・地域（いわゆる「報告国」）からの、国境をまたいだ与信（おカネの貸付）の状況を集計したものです。

ＢＩＳ・ＣＢＳ報告国31ヵ国・地域

• 先進国（21ヵ国）…オーストラリア、オーストリア、ベルギー、カナダ、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、日本、ルクセンブルク、オランダ、ノルウェー、ポルトガル、スペイン、スウェーデン、スイス、英国、米国
• オフショア（３ヵ国）…香港、パナマ、シンガポール
• 発展途上国（７ヵ国）…ブラジル、チリ、台湾、インド、メキシコ、韓国、トルコ

（【出所】日銀『ＢＩＳ国際与信統計の日本分集計結果の解説』をもとに著者作成。なお、「先進国」「オフショア」「途上国」の区分は、日銀によるもの）

この統計、「報告国」にはケイマン諸島などのオフショアや中国、ロシアなどが含まれていないため、たとえば中国からのいわゆる「一帯一路金融」の金額がいくらなのか、といった情報を知ることはできません。また、香港のように、いちおうは「報告国」に含まれているものの、データが空欄となってしまっている国・地域もあります。

ただ、こうした欠点はあるにせよ、それでもこのＣＢＳを使えば世界の「カネの流れ」を大雑把に把握することができるなど、大変に便利です。ＢＩＳはこの最新統計を７月27日付で公表していますが、これについて、さっそく中身を確認しておきましょう。

債権国のトップは相変わらず日本

この統計は「債権国側」、つまり「おカネを貸している側」と、「債務国側」、つまり「おカネを借りている側」の双方から集計することができます。このうち「債権国側」から集計すると、世界最大の債権国は引き続き日本であり、これに米国、英国などが続いていることが確認できます（図表１）。

図表１　国際与信ランキング（最終リスクベース・2023年３月末時点、債権国側）

ランク（債権国側）	金額	構成割合
1位：日本	4兆7752億ドル	15.21%
2位：米国	4兆4595億ドル	14.21%
3位：英国	4兆2614億ドル	13.58%
4位：フランス	3兆4136億ドル	10.88%
5位：カナダ	2兆5406億ドル	8.09%
6位：スペイン	2兆0949億ドル	6.67%
7位：ドイツ	1兆7762億ドル	5.66%
8位：オランダ	1兆5284億ドル	4.87%
9位：スイス	1兆0363億ドル	3.30%
10位：イタリア	9961億ドル	3.17%
その他	4兆5032億ドル	14.35%
報告国合計	31兆3855億ドル	100.00%

（【出所】The Bank for International Settlements, Consolidated banking statistics データを参考に著者作成）

世界に存在感を示す日本の金融機関

つまり、「報告国」31ヵ国のうち、データが収録されている国の与信合計は31兆3855億ドルで、このうちの15％以上を日本が単独で占めており、その金額は4兆7752億ドル（！）です。１ドル＝140円だと仮定すれば、単純に円換算して約669兆円（！）という、途轍もない金額です。

しかも、この約669兆円という金額は、銀行等金融機関だけで達成しているものであり、これに政府が保有している１兆ドルを超える外貨準備、生損保や年金基金、社会保障基金などが保有している外債などを含めれば、日本全体の対外与信は、下手をすると1000兆円前後に達するかもしれません。

もちろん、普段から当ウェブサイトにて指摘している通り、日本の金融機関が巨額の対外与信を積み上げている状況が、日本にとって良いことかどうかは別問題です。言い換えれば、日本国内に有望な融資先が見当たらないからこそ、邦銀としても対外与信を積み上げざるを得ない、といった事情があるからです。

（このあたりは金融コンサルタントの１人として、正直、忸怩たる思いがします。）

ただ、日本以外の上位の債権国は、2位の米国を筆頭に、英国、フランス、カナダなど、欧州・北米が圧倒的に多く、世界の金融は事実上、欧米に支配されていると評価しても差し支えありません（ただし、中国・香港のデータが含まれていないため、これらをどう見るかは微妙ですが…）。

実際、金融安定理事会が毎年11月に公表している「Ｇ－ＳＩＢｓ」（Global Systemically Important Banks、すなわち「グローバルなシステム上重要な銀行」）でもわかるとおり、2022年時点では日本３社、中国４社を例外とすれば、残り23社はいずれも欧米の金融機関ばかりです。

債務国は米国がトップ：存在感に乏しいアジア諸国

その一方で、債務国側についても興味深いことがわかります（図表２）。

図表２　国際与信ランキング（最終リスクベース・2023年３月末時点、債務国側）

ランク（債務国側）	金額	構成割合
1位：米国	7兆9120億ドル	25.21%
2位：英国	2兆2664億ドル	7.22%
3位：ドイツ	1兆8066億ドル	5.76%
4位：フランス	1兆5075億ドル	4.80%
5位：ケイマン諸島	1兆4717億ドル	4.69%
6位：日本	1兆2496億ドル	3.98%
7位：香港	9123億ドル	2.91%
8位：中国	8612億ドル	2.74%
9位：イタリア	7916億ドル	2.52%
10位：ルクセンブルク	7697億ドル	2.45%
その他	11兆8367億ドル	37.71%
合計	31兆3855億ドル	100.00%

（【出所】The Bank for International Settlements, Consolidated banking statistics データを参考に著者作成）

債務国、つまり「おカネを借りている側」に関していえば、国際与信総額31兆3855億ドルを借りている国のトップは米国で、１ヵ国で全体の４分の１を超える7兆9120億ドルを借りています。すなわち、米国は日本に次ぐ世界２番目の債権国でありながら、それと同時に世界最大の債務国でもある、というわけです。

また、債務国にはデータを提出していない国・地域――たとえば、香港（７位）、中国（８位）――などが登場しますが、その理由は、これが「おカネを貸している側」からの統計だからです。

ちなみに11位以下はカナダ、ベルギー、豪州、シンガポール、スペイン、オランダ、アイルランド、メキシコ、ブラジル、スイス――、といった国々が登場し、その他のアジア諸国ではようやく21位で韓国が、25位でインドが、そして30位で台湾が、それぞれ登場します。

ロシアに対する国際与信総額は600億ドル少々にまで減った

さて、日本の2023年３月末時点の与信相手国については、以前の『邦銀の香港向け与信残高が急減中』で取り上げたとおり、当ウェブサイトではすでに日銀が公表したデータをもとに、紹介したとおりです。

こうしたなかで、本稿でピックアップしてみたいのは、まずはロシアです。

ロシアに対する対外与信の状況を眺めてみると、図表３のとおりです。

図表３　ロシアの報告国全体からの対外与信（最終リスクベース）

（【出所】The Bank for International Settlements, Consolidated banking statistics データを参考に著者作成）

日本の対露与信は0.1％少々

データで調べてみると、ロシアに対する対外与信は、ピーク時の2013年３月時点で2586億ドルに達していたのですが、ウクライナ戦争開戦直前の2021年12月末時点で1052億ドル、開戦直後の３月末時点で904億ドル、そして今年３月末時点では604億ドルにまで落ち込んでいます。

つまり、ＢＩＳ報告国全体のロシアに対する与信総額は、この10年でざっと４分の１以下に減った計算です。

また、ロシアに対する対外与信を国別に展開したものが、図表４です。

図表４　ロシアに対する対外与信（最終リスクベース・2023年３月末時点）

ランク（債権国側）	金額	構成割合
1位：オーストリア	157億ドル	26.06%
2位：イタリア	143億ドル	23.68%
3位：米国	99億ドル	16.32%
4位：日本	61億ドル	10.09%
5位：フランス	53億ドル	8.75%
6位：ドイツ	30億ドル	4.99%
7位：韓国	15億ドル	2.43%
8位：英国	3億7200万ドル	0.62%
9位：トルコ	2億1402万ドル	0.35%
10位：スペイン	1億4947万ドル	0.25%
その他	39億ドル	6.47%
報告国合計	604億ドル	100.00%

（【出所】The Bank for International Settlements, Consolidated banking statistics データを参考に著者作成）

これによると、日本のロシア向け与信については61億ドルにまで低下しているのですが、この金額は日本の対外与信総額（4兆7752億ドル）の、なんと0.13%（！）に過ぎません。

また、相変わらずオーストリアとイタリアはそれなりの残高を維持していますが、かつてロシアに対する与信額の上位を占めていたフランスは、現時点で国際与信が53億ドルにまで低下。米国も99億ドル、英国に至っては４億ドル弱です。

香港に対する与信は？

続いて、香港に対する与信状況を示したものが、次の図表５です。

図表５　香港の報告国全体からの対外与信（最終リスクベース）

（【出所】The Bank for International Settlements, Consolidated banking statistics データを参考に著者作成）

これによると、ＢＩＳ報告国の香港に対する対外与信合計は2023年３月末で9123億ドルであり、2021年６月末の9439億ドルをピークに、微減傾向にあります。

また、香港に対してカネを貸している国のトップは英国ですが（図表６）、これは香港を代表する香港上海銀行（ＨＳＢＣ）やスタンダード・チャータード銀行（香港渣打銀行）などの金融機関グループの本部が英国にあるからでしょう。

図表６　香港に対する対外与信（最終リスクベース・2023年３月末時点）

ランク（債権国側）	金額	構成割合
1位：英国	5172億ドル	56.69%
2位：米国	851億ドル	9.33%
3位：日本	560億ドル	6.14%
4位：フランス	331億ドル	3.63%
5位：台湾	235億ドル	2.58%
6位：スイス	213億ドル	2.34%
7位：豪州	136億ドル	1.49%
8位：オランダ	124億ドル	1.36%
9位：韓国	112億ドル	1.23%
10位：スペイン	79億ドル	0.86%
その他	1310億ドル	14.35%
報告国合計	9123億ドル	100.00%

（【出所】The Bank for International Settlements, Consolidated banking statistics データを参考に著者作成）

香港向け与信額を減らせない英国

このあたり、以前の『邦銀の香港向け与信残高が急減中』でも指摘したとおり、日本の香港に対する対外与信は絶賛激減中ですが（図表７－１）、英国（図表７－２）や米国（図表７－３）に関しては、対香港与信が顕著に減っているという傾向は確認できません。

図表７－１　日本の香港に対する対外与信（最終リスクベース）

図表７－２　英国の香港に対する対外与信（最終リスクベース）

図表７－３　米国の香港に対する対外与信（最終リスクベース）

（【出所】The Bank for International Settlements, Consolidated banking statistics データを参考に著者作成）

ちなみに香港以外についても、たとえば中国や韓国、台湾などに対し、日本の金融機関は与信を抑制ぎみですが、英米の金融機関は少しずつ残高を増やしているフシもあります。地理的に近い日本が香港を中心とする近隣国から「撤収モード」にあるというのも興味深い現象といえるかもしれません。